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人工智慧話題熱，台積電市值創新高；蘋果光失色，鴻海遭外資棄養；Fed利率決議，市場屏息以待。

平均得分：4.5分

綜合評析：大盤高點遇壓，外資態度轉賣

國際股市：5分

今年記憶體市場將大幅成長，記憶體上游製造廠及下游模組廠異口同聲認為第四季供貨持續吃緊，營運可望從年初旺至年尾，吸引買盤持續搶進，南亞科 (2408) 、華邦電 (2344) 領軍，威剛 (3260) 、品安 (8088) 等亦勁揚。

據市場研究機構指出，預估2017年全球半導體市場成長17%，規模達4,014億美元；2017年記憶體市場預估將大幅成長52%，規模達1,217億美元。

以DRAM來看，目前供應商為三大，新進者進入障礙高；DRAM資本支出主要用於先進製程轉換及維持原有月產能，加上進入3D NAND時代，NAND及DRAM產能難以互相轉換，預估DRAM今年位元年成長率20%~25%，NAND則高於45%。需求成長動能來自智慧手機、伺服器、利基型等應用；包括南亞科及威剛等均認為，2017年第4季供貨持續吃緊，平均銷售單價(ASP)走勢穩健。

展望明年，因先進製程複雜度高，全球DRAM月產能持續維持約110萬片，預期2018年並無大量新增產能投入量產，使得2018年整體DRAM市場供需均衡且健康，價格仍有撐。

台股昨（14）日表現溫吞，IC設計族群異軍突起，在聯發科 （2454） 傳出接到思科訂單強漲4.36％帶動下，凌陽 （2401） 攻上漲停、譜瑞-KY （4966） 強漲近9％，法人認為，IC設計族群各擁題材，由龍頭股傳出佳音領頭，重獲市場青睞，跟風開漲。

　據統計，昨日上市櫃總成交值達1,636億元，86檔IC設計股成交值就達到159.9億元，占比9.8％，也較前一日大增43.38％，資金明顯流入聚焦，漲幅前10大的熱門IC設計股，全數量價齊揚。

　元富投顧總經理劉坤錫指出，IC設計股最大消息就是聯發科接獲思科訂單；聯發科在中國手機紅海市場與高通爭得你死我活，導致毛利率下滑，但有了全世界數一數二的設備大廠思科訂單，添上毛利率可望持續回升的轉機，龍頭廠基本面樂觀，帶動IC設計族群跟班起漲。

　大昌投顧則認為，聯發科釋出轉機佳音，加上IC設計是電子股上游，多數與電子有關的商品皆需要晶片，目前中國大陸市場需求增加、車用需求也與IC設計拖不了關係，IC設計股表現不看淡。

明年起軍公教人員調薪3％，桃園市長鄭文燦14日指出，地方公教人員薪資由地方政府支付，他說基本上是抱持支持的立場，為配合中央公教人員調薪3％的政策，也進行初步模擬，可能運用包括移用剩餘款、收支對列，或是墊付方式、或是使用部分教育發展基金，預估桃園市大概會增加10億元的支出。

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台北市電腦公會理事長童子賢表示，歡迎對受薪階層提高扣除額，間接鼓勵人才留台灣。他建議，台灣可從稅制改革積極挽留本土人才。

第21屆世界資訊科技大會（WCIT 2017）今天上午在台北世貿中心舉行正式開幕典禮，童子賢受邀出席，會中接受媒體採訪。

談到台灣的整體稅賦，童子賢指出，相較北歐或部分歐洲等國家來說，並不算重，台灣並不是大政府的架構，資源則需要在整體稅收中分配運用。

談到稅賦的型態，童子賢指出，稅賦和匯率都是很大的學問，目前台灣應該研究的是，某些應該要收稅，但是稅基正在流失。他指出，台灣整體稅收目前仰賴薪資所得稅，但有些稅「卻跑掉了」，稅基流失，應該整體衡量。

國際股市回穩支撐，盤面包括：光學股、蘋概股、被動元件、航運等類股表現都相對強勢，上周五周線連三紅。日盛上選基金經理人陳奕豪表示，九月總體政經事件較多，盤勢仍有機會持續創高，事件對基本面的影響不大，也多在市場預期內，應不需過於擔憂，盤面焦點著重漲價概念股與轉機成長股上。安聯台灣科技基金經理人廖哲宏則表示，台股目前大致呈現多方的橫向整理，在月、季均線之上做籌碼的整理，等待iPhone概念後市與美國聯準會縮表規劃進一步明確後，市場有機會再走一波。

陳奕豪指出，台股8月上漲1.52%，其中漲幅集中在特定族群，食品、航運、電器電纜與造紙等傳產表現特別突出，整體盤勢在8月初先反應北韓短期利空後就開始反彈，類股輪動顯著且快速，代表資金充沛積極尋找低基期且具備成長轉機的個股上，是多頭的表徵。

陳奕豪分析，電子需求進入旺季且電子化新應用持續提升，零組件擴產不及，漲價題材持續，如空白矽晶圓、記憶體、被動元件、MLCC等，缺貨帶動效應可望延續，相關漲價族群仍可追蹤；新應用帶出的成長型概念，如窄邊框、新能源車相關、Power IC等則是另一值得關注的概念股。

廖哲宏認為，在景氣回升、國際經濟環境穩健發展推升下，台股連九個月上漲，多頭氣勢仍在；就利多見頭、利空落底的市場行為來看，在9月12日iPhone新機款發表之際，相關概念股呈現橫盤並不足為奇，但主流族群攻勢暫停，台股自是順勢整理，於此結構下，市場資金發散尋找利基個股，推升OTC量價齊揚。

專業特用化學材料通路商崇越電 （3388） 受惠於矽利光報價重新啟動漲聲，8月合併營收再傳佳績，達到6.92億元，一舉創下歷史次高，崇越電董事長潘振成看好矽利光報價有機會一路看旺到農曆年前，換言之，8月合併營收創歷史次高，應該只是序曲。

　崇越電今年喜傳報價揚升，帶動首季獲利上揚，毛利率一舉攀高至17.12％，不但較去年同期增加1.21個百分點，更較上一季季增2.38個百分點，合計首季獲利年增43.02％，EPS來到1.22元。但在部分陸廠見獵心喜相繼投產下，漲勢一度在第2季告終。

　近期報價又重回上升軌道，帶動崇越電第3季業績看旺，昨日崇越電公布8月合併營收達6.92億元，較上月的6.41億元及去年同期的6.45億元，分別成長8％及7.3％。累計前8月合併營收49.68億元，亦呈年增7.13％。

　崇越電指出，8月營收衝高，主要是受到旺季效應及人民幣走強所帶動。第3季仍為電子業旺季，同時中國矽利光市場因減產仍有部分產品缺貨及報價仍呈上揚，預估營運將可維持逐季成長的態勢。

蘋果 iPhone 8 預計下周三（ 13 日）凌晨 1 時發表，目前傳出一支最便宜 999 美元、約新台幣 3 萬元，最貴要 3.6  萬元，相當於台灣 6 成民眾近 1 個月所得。專家提醒，購買高單價商品，刷卡除賺現金及點數回饋，還能延遲付款，並可善用零利率分期信用卡，只是在減輕付款壓力同時，部分會有手續費等額外支付，民眾還是要睜大眼睛看仔細。

Money101.com.tw 金融產品比較網台灣董事總經理周純如指出，消費者購買高單價商品，以刷卡代替現金支付除了一舉賺到現金（點數）回饋，還能延遲付款，而且基於收支考量，使用 0 利率分期信用卡，減輕付款壓力，比起申辦「小額信貸」或是先消費，往後每月卡費僅繳「最低應繳金額」，都能省下不少利息支出。不過，也要提醒消費者每月信用卡分期帳款，仍應控制在每月收入 10% 以內，以免超支。

此外，Money101.com.tw 建議，挑選分期信用卡，可依據 3 大原則，一、可分期的消費門檻越低越好；二、可分 0 利率之期數越有彈性越好；三、分期之後仍能享有現金或紅利點數回饋越好。

首先，分期消費門檻相對低的信用卡，像是中信銀行 iPlan 卡，每筆消費不限金額，皆自動分為 3 期；第一銀行由你分期卡消費 1000 元即可分 3 期；大眾銀行分享卡的消費門檻可以自行設定，一般消費可分 4 期，國外與指定商店消費可分 8 期。

（法新社華盛頓6日電） 美國商務部今天公布報告說，美國7月貿易逆差上升，主因汽車和行動電話等消費性產品出口下滑。

進入第3季後，7月貿易赤字增幅為3個月來最大，可能對國內生產毛額（GDP）成長構成壓力。

根據商務部，美國7月貿易逆差上升0.3%，達到437億美元，但仍低於分析師預期的446億美元。

進口下滑4億美元，來到2381億美元，出口則下滑6億美元，來到1944億美元。（譯者：中央社劉文瑜）

美股重挫，道瓊大跌234點；新內閣成形，聚焦新政策

平均得分：4.5分

綜合評析：

美股重挫，台股恐開低，可留意拉回買點

1.週二台股開平高震盪尾盤拉高，最高點10,617點未過前高，最低點10,564點守穩在10日線（10,537點）之上，終場指數上漲47.97點，漲幅0.45%，收在10617.84點，成交金額為1,105.54億元，小於5日均量（1,168億元）及20日均量（1,114億元）。三大法人合計賣超2.80億元：外資賣超3.15億元、投信賣超4.20億元、自營商買超4.55億元。

2.由以下三個面向檢驗台股方向及強弱：
（1）、量能：上漲量大於20日均量較有助於續創新高。
（2）、均線：支撐看10日線，壓力為10,700點。

外資占外匯存底比重7月底再向九成逼近，來到86％，已連續6個月創歷史新高，雖然8月外資賣超台股，但量能月增不大，加上台股連9月收紅，單月漲幅1.52％，使得外資外匯存底占比再上揚機率高，連帶外匯存底8月可望第5個月刷新最高紀錄。

　匯銀主管表示，下半年來外資領取台股現金股利，展開小幅匯出的動作，但累計7、8月匯出量能，相較於推估共可領到約138億美元，預期匯出去的應該僅是零頭，代表絕大多數股利，還是暫泊在帳上，等待時機搶進台股再撈一票。因此，隨台股連9月收紅，市值增加效應，外資占外匯存底比重將會續增。

　除外資匯出量不多；匯銀主管指出，中央銀行外匯存底運用收益，第3季也是進帳高峰期，且國際美元8月續為弱勢，主要非美貨幣的歐元、英鎊、日圓、人民幣等升幅明顯，以該等貨幣持有的外匯，折計美元後金額增加的挹注，外匯存底高於7月底4,444.52億美元的機率大。

　匯銀主管認為，目前為止還沒看到外資有大幅撤出的動作或準備，預料只要台股在內資的撐盤下，續為高檔整理向上格局，除非國際又突發非常重大的變數，否則外資「落跑」的可能性不高，外匯存底大幅減少，應該還不是時候。

台紙 （1902） 今日召開法說會，展望後市，公司將積極拓展化工製品，除了既有的酸、鹼類產品外，新建廠房亦已完工闢建電子級鹽酸產線，正進行產品測試中，朝投產目標邁進，未來致力拓展新客戶，以彌補漿紙停產後造成的營收短缺。

對於新營廠閒置土地是否有開發計畫，董事長許良宇表示，目前先聚焦提升本業經營，並配合台南市政府都市計畫，短期內不會積極進行使用分區變更。若不涉及分區變更，則考量以出租作更有效運用。至於越南休閒渡假村開發案，則將配合越南政府計畫進度進行。

台紙2017年第二季合併營收7.05億元，季減6.66％、年減36.65％，毛利率達22.47％、營益率8.48％，創近10季高點。加上業外顯著轉盈，歸屬業主稅後淨利0.56億元，季增66.18％、年增7.1倍，每股盈餘0.14元，雙創近7季高點。

累計台紙上半年合併營收14.61億元，年減31.18％，毛利率20.33％、營益率8.02％，創近7年同期新高。雖然業外收益年減2成，歸屬業主稅後淨利仍達0.9億元，年增達81.12％，每股盈餘0.23元，優於去年同期0.12元，為近2年同期新高。

MLCC供給持續吃緊，且日廠未見擴產，國巨 (2327) 及華新科 (2492) 自去年下半年到今年上半年開始啟動擴產，其中國巨新產能已於上半年陸續開出，華新科預計第3季開出，隨著漲價及新產能開出，國巨及華新科樂觀看待第3季及下半年業績，國巨及華新科均表示，第3季會比第2季好，第4季展望也樂觀；在法人買盤力挺下，兩家公司今天盤中股價同步衝高，國巨創下1997年以來新高，華新科亦創下2000年7月。

　蘋果iPhone新款手機即將上市，且車用、AI、物聯網等新興應用進入高成長，讓MLCC出現15年難得一見的榮景，由於iPhone每台MLCC使用量逾1000顆，車用相關MLCC使用量每台更高達3000顆到4000顆，而近幾年日廠未見大幅擴產，在日廠全力搶攻車用等高階應用下，不排除此波MLCC供不應求的榮景將延續至明年，國巨及華新科也成為最大受惠者。

　國巨第2季合併營收為79.34億元，較上一季成長8%，較去年同期成長6%，第2季毛利率為29.1%，營業利益為15.7億元，營業利益率達19.8%，歸屬於本公司業主合併淨利為12.29億元，單季每股稅後盈餘2.46元；累計上半年合併營收為152.81億元，較去年同期成長3.2%，合併毛利率為27.2%，營業利益為26.48億元，營業利益率達17.3%，上半年稅後歸屬於本公司業主之合併淨利為20.47億元，每股盈餘為4.07元。

造紙、金融挺身而出，台股擺尾收紅萬點行情續燒！

　全球股市多頭攻勢有如打不死的蟑螂，台股萬點行情亦欲罷不能，儘管上周創下6000元的股王大立光 (3008) 今天休息，近期飆股亞光 (3019) 遭全額交割，但光學元件股、遊戲股等中小型股漲勢難歇，今天收盤共有佳能 (2374) 、今國光 (6209) 、新鉅科 (3630) 、正達 (3149) 、精確 (3162) 、亞泰 (4974) 、旺宏 (2337) 、易華電 (6552) 、橘子 (6180) 、美琪瑪 (4721) 、聯德-KY (4912) 等24家以漲停板作收，搭配造紙類股的台紙 (1902) 及金融類股撐盤，讓今天以小黑開盤，並全場都在平盤附近游走的台股在尾盤奮力收紅，終場加權股價指數為10525.98點，上漲10.47點，成交量為1128.46億元；OTC指數為138.61點，上漲0.46點，成交量為342.97億元。

　今日上市各類股以造紙類股表現最佳，上漲1.39%，其次是電子零組件類股及橡膠類股，分別上漲0.66%及0.6%，表現較差者為電子通路類股、光電類股及生醫類股，電子通路類股下跌0.79%，光電類股下跌0.71%、生醫類股下跌0.64%；上櫃部分，表現最佳為化工類股，上漲2.39%，表現最差為半導體類股，下跌0.13%。

　就技術面來看，今天台股因亞股狹幅整理，且指數來到高檔區，盤中指數在平盤附近游走，全場指數高低點僅差約20餘點，尾盤時在造紙及金融類股轉強下，指數向上收高，終場上漲10.47點，以10525.98點作收；台股上周連日震盪走高，接連突破10400點、10500點兩道整數關卡，短線上多方重掌優勢，觀察台股在上周四以中紅K順利化解8月10日的帶量長黑K，不僅重返所有均線之上， 同時也將短均向上帶，而上周五表現持穩，意謂月線再度轉為支撐，加上量能穩步增溫，KD及RSI等指標回升至中軸之上且持續走揚，可見現有情勢對多方相對有利，但考量6月底至今大盤每每來到10500點之上，皆未能有效站穩超過3日，意指其上方仍明顯存在壓力，因此相對於在意台股能否過高，反而更應關注其後的續航力道，整體而言，現階段台股技術面有利多方，且上周外資在期現貨籌碼上偏正面，短線上盤勢仍可樂觀看待，惟國際情勢屢有變數，加以主要央行資金收緊的預期漸增，料將持續影響美股等主要股市表現，就謹慎心態下，短線上高檔的調節壓力仍應留意，雖然多頭有攻高意圖，能否維持現有量能水準將是續航關鍵，若本周國際股市維持高檔震盪，台股指數因逢前波高檔區，預估指數表現空間不大，有機會呈現狹幅整理格局，指數區間將在10500點上下100點震盪。

柯恩說：川普總統將於下週開始，推動稅務改革；東芝晶片賣威騰，拚月底前敲定；NorFlash漲勢勁，旺宏華邦產能被搶光。

平均得分：6分

綜合評析：指數挑戰前高

國際股市：5分

華人女力大爆發！《富比士》雜誌24日公布「全球100大科技富豪排行榜」，儘管女性富豪仍占少數，但在入榜的全球6大女性科技富豪中，華人就占了一半，其中，首度入榜的立訊科技董事長王來春排名雖然墊底，但她在創業前曾在富士康擔任「打工妹」，且與台灣科技廠淵源深厚，其發跡過程最為傳奇，此次入榜也成為外界關注焦點。

根據《富比士》公布的資料，微軟創辦人比爾蓋茲今年以淨資產845億美元繼續蟬聯全球科技富豪榜榜首，亞馬遜創辦人貝佐斯排名第二，淨資產817億美元；臉書創辦人馬克•祖克伯則位列第三，淨資產696億美元。另外，擠進榜單前10大的大陸科技富豪則包括阿里巴巴集團主席馬雲（第7名）；騰訊CEO馬化騰（第8名）。

周群飛、林惠英上榜

至於台灣的廣達董事長林百里、日月光董事長張虔生在該榜中分別排名60名及89名，淨資產各為42億美元及28億美元。

台股今 (23) 日收 10406.81 點，連續 66 個交易日站穩萬點以上，刷新台股最長萬點紀錄。根據證交所統計，台股今日當沖占大盤成交比重同步提升、來到 24.68%，連續 2 日寫下台股當沖占成交比重新高，凸顯大盤指數改寫史上最長萬點紀錄之際，股民參與度大增，但也擔心買在相對高點，因此積極當「搶帽客」，甚至有賺就跑。

台股今日早盤受歐美股市大漲帶動，一度向上表態力拚重回月線，不過午盤後受到周選擇權壓低結算干擾，大盤一度回測平盤，終場多頭甩尾收小紅，小漲 14.7 點，日 K 線收成十字線，多空進入觀望。

隨著台股站上萬點時間已久，投資人也漸漸習慣萬點常態，參與當沖交易意願也提升。根據證交所統計，台股今日當沖買進金額達 288.9 億元，占大盤成交比重達 24.68%，寫下當沖降稅以來單日最高，也代表散戶確實因當沖降稅而提高當沖交易意願。

事實上，台股當沖交易占大盤成交比重，自昨日已開始衝上降稅後新高，根據證交所統計，昨日當沖買超金額達 261.3 億元，占大盤成交比重 23.55%，今天進一步提升至 24.68%。

台股今天跌48.04點，收在10321.33點，成交值新台幣880.88億元。三大法人同步賣超，合計賣超新台幣51.77億元。

美股重挫，西班牙爆發恐攻事件，台股開盤跳空失守季線10346點，終場加權股價指數收在10321.33點，下跌48.04點，跌幅0.46%，成交值新台幣880.88億元。

外資及陸資今天賣超48.05億元，投信賣超1.88億元，自營商賣超1.84億元。三大法人合計賣超51.77億元。

台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，近期台股受美歐股市回檔影響，震盪整理，主要是短線漲多技術修正，非基本面反轉；預期外資在8月仍持續在台股找機會，推估8月台股維持高檔震盪。

台股今天漲78.98點，收在10369.37點，成交值新台幣975.39億元。三大法人外資及陸資買超、投信買超、自營商買超，合計買超新台幣34.75億元。

美股續揚帶動亞股今天普遍走強，台股更是在金融、傳產拉抬下強勢站回季線10342點支撐之上。

外資及陸資今天買超25.40億元，投信買超2.59億元，自營商買超6.76億元。三大法人合計買超34.75億元。